دوره 13، شماره 4 - ( 11-1395 )                   جلد 13 شماره 4 صفحات 39-54 | برگشت به فهرست نسخه ها

XML English Abstract Print


Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:

Khanjarpanah H, Pishvaee M S, Jabbarzadeh A. Optimizing a Flexible Constrained Portfolio in Stock Exchange with Fuzzy Programming. Journal of Operational Research and Its Applications. 2017; 13 (4) :39-54
URL: http://jamlu.liau.ac.ir/article-1-1417-fa.html
خنجرپناه حسین، پیشوایی میر ساسان، جبارزاده آرمین. رویکرد فازی در بهینه سازی سبد سهام بورس اوراق بهادار با محدودیت های منعطف. تحقیق در عملیات در کاربردهای آن . 1395; 13 (4) :39-54

URL: http://jamlu.liau.ac.ir/article-1-1417-fa.html


گروه سیستم‌های اقتصادی اجتماعی دانشکده مهندسی صنایع، دانشگاه علم و صنعت
چکیده:   (2802 مشاهده)

مسئله انتخاب سبد سهام همواره یکی از موضوعات جذاب و کاربردی در مسائل مالی و بازارهای مالی بوده است. انتخاب یک سبد بهینه برای رسیدن به حداکثر سود در حالی که ریسک آن نیز پایین باشد، همواره مورد توجه سرمایه­گذاران بازارهای مالی بوده است. در این مقاله ابتدا یک مدل جدید منطقی و کاربردی برای بهینه­سازی سبد سهام ارائه می­شود که این مدل دارای محدودیت­های انعطاف در وزن سهام است که حد مشخص و ثابتی را برای وزن سهام در سبد تعیین نمی­کند و همچنین تعداد سهام در یک سبد دارای محدودیت است. سپس رویکرد فازی برای برخورد با عدم قطعیت بازده سهام، به کار گرفته می­شود و مدل ارائه شده با هر دو برنامه­ریزی منعطف و امکانی که از روش­های زیرمجموعه برنامه­ریزی فازی هستند، به یک مسئله ساده تبدیل می­شود. مدل ارائه شده برای ارزیابی، تست کارایی و منطقی بودن آن بر روی نمونه­ای از بازده یک­ماهه شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران اجرا شد و نتایج حاصل از آن ارائه گردید. نتایج حاصله نشان داد که در سطح اطمینان پایین­تر می­توان با ریسک کمتر، سود بالاتری را از سبد سهام انتخاب شده به دست آورد.

متن کامل [PDF 916 kb]   (1837 دریافت)    
نوع مطالعه: پژوهشي | موضوع مقاله: تخصصي
دریافت: 1395/10/5 | پذیرش: 1395/10/5 | انتشار: 1395/10/5

ارسال نظر درباره این مقاله : نام کاربری یا پست الکترونیک شما:
CAPTCHA

ارسال پیام به نویسنده مسئول