Journal of Operational Research and Its Applications
تحقیق در عملیات در کاربردهای آن
jor
Basic Sciences
http://jamlu.liau.ac.ir
1
admin
2251-7286
2251-9807
8
10.61186/jamlu
14
8888
13
fa
jalali
1397
8
1
gregorian
2018
11
1
15
3
online
1
fulltext
fa
رویکرد روش مونت کارلوی کمترین مربعات برای قیمت گذاری اختیار فروش آمریکایی چند دارایی تحت مدل هستون-هال وایت
LSM approach to multi-asset American option pricing under Heston-Hull-White model
تخصصي
Special
پژوهشي
Research
<p dir="RTL"><span dir="RTL"><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:12.0pt;">در این مقاله، مسالهی قیمتگذاری اختیار معاملههای چند دارایی آمریکایی تحت مدل هستون-هال-وایت را مورد مطالعه قرار میدهیم. مدل مورد نظر ما در مقایسه با مدل اصلی هستون، با توجه به نرخ بهره تصادفی و تلاطم تصادفی آن، با واقعیت بازار سازگارتر است. کارایی و دقت روش پیشنهادی را با بررسی تاثیر میزان نرخ بهره و تلاطم بر قیمت اختیار فروش چند دارایی آمریکایی تحت مدل هستون-هال-وایت نشان میدهیم.</span></span></span></p>
In this paper, we study the problem of pricing <em>multi</em><em>-</em><em>asset American</em><em>-</em>style <em>options</em> in the Heston-Hull-White model. It is widely recognized that our intended model compared to the original Heston model, due to its stochastic interest rate and stochastic volatility, is more compatible with the realistic of the market. We demonstrate the efficiency and accuracy of the our proposed method by verifying the effect of the interest rate and volatility levels on the multi-asset American put option price under the Heston-Hull-White model.
اختیار آمریکایی, چند دارایی, مدل تلاطم تصادفی, روش مونت کارلوی کمترین مربعات
Multi-asset American-style option, Heston model, Hetson-Hull-White model, LSM algorithm
107
120
http://jamlu.liau.ac.ir/browse.php?a_code=A-11-1224-1&slc_lang=fa&sid=1
O.
Samimi
الدوز
صمیمی
fmehrdoust@guilan.ac.ir
10031947532846006383
10031947532846006383
No
Department of Applied Mathematics, University of Guilan, Rasht, Iran
گروه ریاضی کاربردی، دانشکده علوم ریاضی، دانشگاه گیلان، رشت، ایران
F.
Mehrdoust
فرشید
مهردوست
far.mehrdoust@gmail.com
10031947532846006384
10031947532846006384
Yes
Department of Applied Mathematics, University of Guilan, Rasht, Iran
گروه ریاضی کاربردی، دانشکده علوم ریاضی، دانشگاه گیلان، رشت، ایران