دوره 22، شماره 2 - ( 4-1404 ) جلد 22 شماره 2 صفحات 0-0 | برگشت به فهرست نسخه ها

Nazarizadeh A, Samimi Haghgozar H. Value at Risk and Conditional Value at Risk to Optimize Capital Loss and Risk Control. jor 2025; 22 (2)
URL: http://jamlu.liau.ac.ir/article-1-2267-fa.html

نظری زاده آناهیتا، صمیمی حق گذار حسین. ارزش در معرض ریسک و ارزش در معرض ریسک شرطی جهت بهینه کردن زیان سرمایه و کنترل ریسک. تحقیق در عملیات در کاربردهای آن. 1404; 22 (2)

URL: http://jamlu.liau.ac.ir/article-1-2267-fa.html

ارزش در معرض ریسک و ارزش در معرض ریسک شرطی جهت بهینه کردن زیان سرمایه و کنترل ریسک

آناهیتا نظری زاده

، حسین صمیمی حق گذار^*

گروه آمار، دانشکده ریاضی، دانشگاه گیلان، رشت، ایران ، samimi@guilan.ac.ir

چکیده: (74 مشاهده)

ارزش در معرض ریسک، حداکثر زیان مورد انتظار سبد دارایی در شرایط عادی بازار، در طول افق زمانی معین (یک روز، یک ماه، یا یک هفته) و برای یک سطح اطمینان معین است. تعیین ارزش در معرض ریسک، تلاشی است برای این‌که عدد معینی به مدیران مالی ارایه شود که در آن اطلاعات در مورد ریسک سبد سرمایه به طور فشرده و تلخیص‌شده موجود باشد. با توجه به کاستی‌ها و نقاط ضعف ارزش در معرض ریسک، آرتزنر و همکارانش با معرفی معیار ارزش در معرض ریسک شرطی، معیاری را معرفی کردند که نارسایی‌های ارزش در معرض ریسک را پوشش دهد. در واقع هدف اصلی ارزش در معرض ریسک، تعیین حداکثر زیان است ولی ارزش در معرض ریسک شرطی تعیین‌کننده حداکثر زیان در شرایط نامطلوب است. این دو معیار به صورت‌های گوناگون و متفاوتی تعریف می‌شوند که عدم توجه به آن و خلط مبحث، سوء برداشت و نتایج نادرستی در پی دارد. در این مقاله سه تعریف مختلف از ارزش در معرض ریسک (و در نتیجه ارزش در معرض ریسک شرطی) آورده می‌شود که براساس هریک از این تعریف‌ها نتایج، روابط و قضایا متفاوت خواهند بود.

واژه‌های کلیدی: ارزش در معرض ریسک، ارزش در معرض ریسک شرطی، ریسک، مدیریت ریسک

نوع مطالعه: كاربردي | موضوع مقاله: تخصصي
دریافت: 1402/12/12 | پذیرش: 1403/5/1

ارسال پیام به نویسنده مسئول

بازنشر اطلاعات
	این مقاله تحت شرایط Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License قابل بازنشر است.