Journal of Operational Research and Its Applications
تحقیق در عملیات در کاربردهای آن
jor
Basic Sciences
http://jamlu.liau.ac.ir
1
admin
2251-7286
2251-9807
8
10.61186/jamlu
14
8888
13
fa
jalali
1391
1
1
gregorian
2012
4
1
9
1
online
1
fulltext
fa
ارزیابی عملکرد و انتخاب پرتفوی از صندوقهای سرمایهگذاری سهام
Performance evaluation and portfolio selection of Mutual funds
عمومى
General
پژوهشي
Research
چکیده
تحقیق حاضر به دنبال تعیین مدل مناسب تصمیمگیری برای سرمایهگذاری است. در این راستا ابتدا معیارهای مؤثر جهت ارزیابی عملکرد صندوقهای سرمایهگذاری مشترک با مرور ادبیات تحقیق استخراج شده است. سپس اهمیت هریک از معیارها (شارپ، ترینر، جنسن و سورتینو) با استفاده از روش آنتروپی شانون مورد سنجش قرار گرفته است. در این تحقیق جهت رتبهبندی نمونه مورد بررسی که شامل هشت صندوق سرمایهگذاری مشترک است و با توجه به اندازه کوچک نمونه و نقص اطلاعات از مفهوم تئوری سیستمهای خاکستری و درجه رابطه خاکستری استفاده شده است. برای این منظور از دادههای واقعی، در بازه زمانی سالهای 1389-1387 استفاده گردیده است. پس از رتبهبندی، صندوقهای بانک ملی، پویا و سهم آشنا بالاترین عملکرد را در دوره مورد مطالعه کسب کرده؛ و در نهایت نسبت سرمایهگذاری در هر صندوق با ارائه مدل برنامهریزی خطی خاکستری و برنامهریزی عدد صحیح تعیین شده است.
Abstract
The present study aims at determining a proper decision making model for investment. In this regard, the effective criteria for evaluating the performance of mutual funds are extracted through reviewing research literature. Afterwards, the importance of each criterion (sharp, trainer, Jensen, Sortino) will be assessed through using the Shannon entropy. The study sample includes eight mutual funds. Thus, given the small sample size and incomplete information, concept of grey systems theory and grey relational grade is used for ranking the sample. For this purpose, the actual data, in the period of 2008-2010 is used. After ranking, it came out that “Melli bank”, “Pouya “and “Sahm Ashna” mutual funds had the best performance in the above-mentioned period. Finally, investment ratio in each fund has been determined through offering grey and integer linear programming.
صندوق سرمایهگذاری مشترک، ارزیابی عملکرد، تئوری سیستمهای خاکستری، برنامهریزی خطی خاکستری
Mutual Fund, Performance Evaluation, Gray System Theory, Grey Linear Programming.
0
0
http://jamlu.liau.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-1-193&slc_lang=fa&sid=1
رامین جباری
ramin.jabari@gmail.com
1003194753284600869
1003194753284600869
Yes
جمشید صالحی صدقیانی
1003194753284600870
1003194753284600870
No
مقصود امیری
1003194753284600871
1003194753284600871
No